【新股專家】白賴仁：耀高控股（1796）

耀高控股是香港裝修承建商，自其主要運營附屬公司之一海城裝飾於1995年成立以來，擁有逾22年的經驗。

集團的裝修服務涵蓋為新樓宇進行裝修工程；及對涉及升級、改造及拆除現有工程的現有樓宇進行內部重裝工程。主要按項目基準為香港住宅及商業物業提供裝修服務。在較小程度上，亦根據客戶要求於香港供應裝修材料如木材產品。

集團的裝修項目乃透過競爭性招標或報價邀請獲授。集團提供天花板、金屬及玻璃工程以及內置傢俱、木地板、櫥櫃及木門安裝等一系列裝修服務。於2015╱16財年、2016╱17財年、2017╱18財年及截至2018年7月止四個月，裝修服務應佔收益分別約為2.39億元、3.46億元、5.6億元及2.02億元，分別佔收益總額的約99.4%、99.9%、100%及96.3%。

集團的客戶均來自私營部門，主要包括物業開發商；承建商；及業主；主要客戶包括領先物業開發商。

 

上市日期

2018年 12月 31日

 

行業及業務性質

建築

 

上市方式和規模

國際配售+香港發售

發售價 $1.05 – $1.25

 

預期市值 5.04億元 – 6.0億元

 

以發售價中位數 1.15 元計，售股所得款項淨額約為 1.03 億港元

 

應佔年度╱期間溢利及全面收益總額(2016年和2017年平均值) 32,866,500 / 453,337,000

市盈率(2016年和2017年平均值)約 15.33倍 – 18.25倍

 

★上市開支總額（包括包銷佣金）約為34.7百萬港元

 

保薦人

均富融資

 

主要股東

董事文海源及關連人士 75%

 

上市的同業

01486 思城控股
01683 皇中國際
08360 利駿集團香港
08455 禮建德集團
08501 莊皇集團公司

 

抽股評級(3星是公司情況，2星是市況，5星為最高)

★★

 

注意事項

 

買入策略

IPO期間：小小小小注

開市後：如招股反應差可以考慮，有賺好走

(利益申報：並未持有上述股份)